分析:阿里已告别电商成为数据公司

全文摘自:来自交银国际 人民币交易与研究

“我们在6月14日参加了阿里巴巴投资者日活动,会上,阿里巴巴集团管理层团队对公司各业务体系做了详细的介绍,包括电商、大数据云计算、菜鸟、蚂蚁金 服、数字娱乐等,阿里已从电商升级成为数据公司。--交银国际分析团队”

管理层预计 GMV 到 2020年 将达到 6 万亿,但 GMV 将不再是评判阿里的唯一标准,全球化、农村化、云计算大数据是阿里未来发展重点。 2017 财年收入增速指引为 48% ,不计优酷、 LAZADA 合并报表影响,增速为 36% ,高于 2016 财年 33% 的增长,相比我们预计的2017财年31%的增长,高 5个百分点。

由于管理层将在2017 财年调整收入结构,且由于 GMV 对公司收入已不能有决 定性影响 ,公司将不披露季度 GMV 数字,同时数字媒体和娱乐项目从 “ 其他收入 ”中分离出来,意味着数娱也成为阿里云之外又一个收入增长点。

预计 GMV 到 2020 年达到 6 万亿,但 GMV 将不再是评判阿里的唯一标准,阿里巴巴进入 DT 时代,全球化、农村化、云计算大数据是阿里未来发展重点

阿里在会上披露了电商平台最新运营数据,截止 2016 年 5 月,手机淘宝 DAU 达 1.5 亿,DAU/MAU 从 2014 年的33%上升至 16 年的 41%,其中深度用户每天登陆手机淘宝 7.2 次,浏览商品 18 个,手机淘宝每天新产生 2000 万个评论和分享。

阿里巴巴虽然有全球最大的电商零售平台,但阿里巴巴不是零售公司,更不仅仅 是电商公司,阿里巴巴目前拥有超过 4 亿个买家购买行为、兴趣及支付数据,同时又有将近千万卖家的经营、财务数据,经过过去几年的投资并购以及在服务于其他传统行业的积累,阿里巴巴还拥有娱乐、健康、物流、仓储等等不同的数据,阿里巴巴已经成为一个数据公司。

阿里巴巴在农村化、全球化的扩张战略下,未来还将继续服务于 7 亿农村的潜在用户,在中国,最多可能有 8-10 亿人使用阿里巴巴的服务,而管理层预计 20 年后,到 2036 年,阿里巴巴将服务 20 亿人, 这将包括 10-12 亿的外国用户使用阿里的服务。

预计到 2020 年,GMV 将会达到 6 万亿元人民币,如果将 GDP 作为对比,2020 年阿里可能会超过中国第一大省广东的总GDP,并可能会成为第五大虚拟经济实体,并将创造 1 亿个工作机会,帮助 1000万个企业。

全球化---

阿里的野心,是要做EWTP(electronic World Transaction Platform),支持全球80%的小公司,实现在全球范围内自由买卖,全球范围内随时随地的共享经济。 而目前,阿里正在紧密布局当中,如收购东南亚电商平台 LAZADA,入股印度手机支付平台 Paytm,入股新加坡邮政等等。

农村化---

中国农村有 7 亿人口,但买卖困难,阿里将通过建立村淘服务站,降低物流成本,解决金融难题等,帮助农民解决如何将农产品卖到城市,甚至是全球,同时帮助农民买到更多更好的商品。

解决农村最后1公里物流配送是农村淘宝遇到的难题,阿里将围绕基础建设(地网建设),分别建立县仓(100 平方米), 村仓(30-50 平方米),并通过菜鸟系统,在每个县日常运营 4-6 辆物流车,平均物流时效 3.4 小时,成本从去年的 7 元降低至 3 元左右,未来将下降到2 元左右。

同时,建立村淘服务站,配备电脑、大屏,并希望将有思想的年轻人带回到农村(人网建设),目前落地的县域和村中,有 2570 多名报名的大学生希望回归农村,最高县域达到 7000 人报名。阿里还在农村城镇化方面布局,提高农民生活、教育、医疗水平,如将远程医疗、看病、配药,远程教学等变为常态。

在过去一年时间,农村淘宝覆盖了除了西藏以外中国所有的省份,并计划下个月 进入西藏,覆盖 333个县,1.65万个村。

今年年底,农村淘宝目标建立 4 万个村淘服务站,进入 600个县。14 年 9 月,设定 3 年目标,即到 2017 年,覆盖1000个县,10 万个村。到 2020 年,公司目标覆盖到 20 万个村,突破到 1500个以上的县点。

阿里云---

正如我们在 2015 年 8 月 10 日发布的阿里巴巴深度报告《从 IT 时代转 向 DT 时代解决人类健康快乐问题》中的观点,阿里云是阿里系在生态圈构建过程中最核心的资产,且未来很有可能会超过 AWS。

阿里云的目标,是希望通过科技和数据的力量,最终发挥云计算的商业价值。互联网、云计算是等同于水电煤的基础设施的公共服务。数据是服务的资源,而如何运用数据进行分析并提供服务,是核心,未来 5-10年,数据量的增长将是万倍的增幅。

Gartner 数据显示, 到2018年,全球云计算市场将有 2740 亿美元的规模,阿里云预计到 2018 年, 中国IaaS市场年均增长135%以上,规模预计将达到 78 亿美金。

中国云计算市场 由于中国仍持续发展,希望通过大数据、云计算的能力解决商业需求而进一步发展,仍然有进一步突破的机会,因此,与 AWS 相比,阿里云由于更懂得中国用户,加上阿里云全面的云计算产品和解决方案,数据分析能力和安全能力均在世界领先地位,以及阿里系生态圈带来的各种新的商业机会,在中国市场更有优势。

预计2017年,云计算收入增速将维持100%以上。长远来看,未来5年,云服务用户数将达到 1000 万。阿里云的收入结构将与 AWS 类似,但在服务业务方面仍需教育用户。

菜鸟正建立智能化物流数据网络,用数据服务用户

2015年,中国包裹总量有 206 亿个(平均每天 0.56 亿),超过美国的 127 亿(平均每天 0.35 亿),而超过百万人口的城市,中国有143个,包裹目的地较为分散,而美国仅有10个。

预计到 2020 年,中国每天的包裹数量将达到 1.4 亿,届时传统直营物流模式或者快递模式将不能承受这样的数量压力。

菜鸟要做的: 1
帮助物流合作伙伴所拿到的数据电子化,信息化,消灭手写快递单; 2
为所有卖家提供物流网络,提供不同的快递服务类型提供商,如到付、加急送件等等; 3
为中大型传统商家提供仓配网络,通过网络连接更多社会资源并有效配置资 源,降低配送成本,提高配送速度。

菜鸟目标是做数据协同的平台,而不是物流公司,是为了帮助物流合作伙伴提供物流服务给不同商家。2016财年,菜鸟收入30亿元,亏损6.7 亿元,其中95%的收入来自仓配网络。但是菜鸟经过未来的数据沉淀和平台建设,未来盈利模式及收入模式可能会发生更大的变化。

蚂蚁金服在国际化,农村金融,技术创新方面布局,未来将有 60%用户来自海外

支付宝拥有 4.5 亿活跃用户,平均每天产生 1.53 亿笔交易,仅次于 Visa 每天 2.8 亿笔交易,是全球第二大支付工具。余额宝活跃用户数 1.52 亿,AUM 达到 7600万元,蚂蚁小贷服务于 300 万个用户,保险用户 3.8 亿,芝麻信用用户 1.3 亿。

蚂蚁金服的优势在于:

1)巨大的用户基数;2)创新的产品;3)高技术的平台;4)拥有巨大的数据流量,并运用数据进行创新。

未来 10 年,蚂蚁金服的目标是能服务于20 亿人,加上印度移动支付工具 Paytm的 1.2 亿用户,未来仍有将近14亿潜在用户来自世界各地,蚂蚁金服及支付宝,通过技术输出,赋予合作伙伴更好的交易承载能力,国际化的长远战略目标是打通全球结算网络,实现无障碍支付。

并在支付业务的基础上,将更多的金融服务带到国际市场,开拓更多的金融场景,使得金融服务成为一种生活方式。

媒体矩阵加强社区内容化、社区化建设,提供有价值的数据形成 unified ID

在媒体矩阵里面,阿里专注于4个板块建设:

1)电商平台,包括淘宝、天猫等,是超级媒体矩阵的基石,将继续加深内容化、社区化的建设,让用户行为从买提升至逛,加深用户粘性,提高使用时长,目前覆盖 65%的中国互联网用户;
2)社交平台,包括微博,陌陌等,覆盖 35%的中国互联网用户;
3)视频平台,包括优酷等 OTT 服务,覆盖82%的中国互联网用户;
4)信息流平台,包括 UC,神 马等,覆盖 30%+的中国互联网用户。

这些平台相互促进,协同发展,目标是覆盖用户无限接近于 100%,覆盖时长达到最长,即除了睡觉时间,其他时间均可以服务于用户。

这些服务均为阿里巴巴提供了6个重要维度的数据资产,包括

1) 消费者购物数据;2)用户支付、信用数据;3)搜索,用户即时需求的数据;4) 位置数据;5)社交数据;6)兴趣数据。

阿里通过对数据的分析,对用户形成 unified ID,并通过位置数据很好的了解用户在线下的需求,将用户线上线下完整的连接起来,创造更多营销产品的机会。

目前阿里巴巴媒体矩阵的商业开发仍然比较保守,有很多有价值单位被开发的用户产品,如微淘,未来仍有较大发展空间。 从2017 财年起,移动媒体及娱乐项目收入将从阿里财报的“其他”中分列出来,主要收入包括UCWeb、阿里音乐、阿里体育、优酷土豆、高德地图等,也将成为阿里巴巴继电商业务、云计算之后,新的核心收入来源。

数字娱乐内容和渠道组建完毕,未来将在数据方面继续融合,提升内容产生能力 阿里数字娱乐版块,内容和渠道是最重要的,内容方面,阿里有电影、综艺、动 漫、音乐、体育,渠道方面,阿里有淘票票(淘宝电影票)、优酷视频、OTT(天 猫魔盒和阿里数娱),同时阿里影业布局院线发行。

优酷 DAU 已超过 1 亿,每个用户使用市场 509分钟/月,每天打开 1.5 次,优酷是提供内容的平台,包括电影,剧集,综艺,动漫及 UGC+PGC 内容,

1)剧集方面,优酷从过去的剧集跟播权购买,到现在的优先播出权,游戏衍生权,以及与制作团队合作自制影视剧,从而提升平台对内容的掌控能力,会员收费及与阿里系其他团队合作对接的能力;

2)综艺方面,可通过冠名、广告等形式提升变现能力,且可以有效提升用户粘性;

3)动漫方面,布局优秀动漫 IP,并参与开发自己的动漫IP以及未进入中国 的 IP,由于动漫用户粘性较强,且有较高针对性,盈利较快;

4)UGC+PGC 方面, 拥有2200万PGC 频道,100 亿次视频播放/月。优酷的内容与阿里巴巴的数据结合起来,可更加准确的了解用户在精神产品和物质产品的消费的方式数据,一方面可帮助优酷提升内容付费收入,另一方面提升优酷在内容方面布局的能力。数字娱乐的整合才刚刚开始,未来仍有巨大的想象空间。

通过与权利人和政府部门合作,以及大数据支持的主控系统持续识别、清理假货

阿里电商平台一直被诟病的问题是假货,而假货最主要的问题是涉及到商标权。 阿里针对这个问题,通过2个合作1个主控系统的形式,对平台上假货进行处理。

阿里建立了超过 600个主控系统模型,基于阿里大数据的支持,从图片、描述识别以及用户行为、交易、物流等层面,多维度识别每天超过 1000 万个上线、编辑的商品,在保证商家上传商品体验的同时,拦截、识别不符合规则的商品,整个过程仅需 30 毫秒。

目前,通过主控系统已经下架了 1.2 亿商品,是权利人投诉下架商品数的 8 倍左右,关闭店铺数已达20万。阿里同时还与权利人和政府的合作,包括打通质检总局、双打办、代码中心相关数据,以及跟执法机关合作。

除了利用技术手段,阿里还致力于保证消费者是第一优先级,阿里的措施包括

1) 向消费者保证全平台 7 天无理由退货,2)基于买家信用体系,不同额度的急速退款服务,3)基于卖家不同的行为,设置动态账期,等等。

在过去 12 个月里, 消费者涉及到的假货的问题已经比以前削减一半(完)。